親子定投是上投摩根基金公司針對家長們推出的基金定投活動，即通過基金定投的方式為孩子儲備成長所需的開支，這些開支包括衣食健康、學校教育（包括留學）、興趣愛好培養、結婚買房等。上投摩根是國內首家明確提出以儲備子女成長的各類費用為目的進行投資理財的基金公司。

“在自己能力范圍內給孩子最好的”，這是中國父母的普遍心態。如今子女的開支節節攀升，帶給父母的經濟壓力也越來越重，其中最重的負擔就是子女教育金。根據零點調查公司的調查結果顯示：中國家庭子女教育的支出比重已接近家庭總收入的1/3，家庭教育成本的顯著增加使得子女教育費用需求已經成為家庭理財的第一需求。加之近年來出現了生育高峰，可以預見今后孩子的競爭壓力會加大，各類費用也會水漲船高，如何不讓孩子輸在起跑線上，是每一位爸爸媽媽都很關心的問題。

親子定投適合于那些孩子年齡處于0－18歲的家長們，尤其適合孩子尚處在學齡前以及小學階段的家長們。而且，您的孩子越小，參加定投越早，對達成您的親子定投目標就越有利。對于那些準父母們，親子定投應該他們是送給即將出生的寶貝最有意義的一份禮物。

溫馨提示：請以家長的名義開立基金賬戶并辦理親子定投業務，以免造成交易失敗。基金交易是建立在《基金合同》基礎上的委托代理關系。根據《民法》、《合同法》等相關規定，18歲以下未成年人不能開立基金賬戶。

親子定投的目標明確，父母完全可以根據自己設定的目標金額、投資期限，參考上投摩根提供的親子定投計劃，決定每月投資金額。

我們還將不定期組織形式多樣、內容豐富的親子活動和親子沙龍，希望您在獲得投資收益的同時，得到更多的和子女成長相關的信息和咨詢，開通親子定投的客戶及子女都有機會免費參加。具體活動預告將通過公司網站發布。

定投時選基金的原則：投資期限長就選積極套餐，投資期限短則選擇穩健套餐。

親子定投優選基金：中小盤基金
特色：您為孩子的成長投資，它幫您投資成長中的中小市值公司，換句話說，也就是投資那些還處于青少年時期的上市公司。自09年初成立以來，規模較小的中小盤基金抓住結構性投資機會，已經展現出了十足的沖勁兒。如果您只想定投一只基金，中小盤基金應是年輕家長親子定投時的首選。

親子定投經典套餐：中國優勢＋阿爾法
特色：中國優勢基金和阿爾法基金是上投摩根基金公司的老牌基金，經歷了市場大起大落的洗禮，均為客戶贏得了可觀的回報。長期業績表明，它們是可以讓您放心持有的經典基金，也正是親子定投的上佳選擇。

親子定投積極套餐：中國優勢＋成長先鋒
特色：作為股票型基金中的前鋒，中國優勢和成長先鋒的信條是進攻就是最好的防守，在市場下跌的過程中它好像沒有什么過人之處，但一旦市場反彈，其彈性也將得到展現。助您在更低點位買進更多份額，等待市場上漲時享受收益，他們正是親子定投的上佳選擇。

親子定投穩健套餐：內需動力＋亞太優勢
特色：內需動力的信條是穩中求進，在08年該基金已經展現出良好的抗跌性，但作為股票型基金它還是很喜歡進攻的，在市場上漲時其彈性同樣可觀。亞太優勢屬于亞太區股票型基金，盡管股票投資比例較高，但由于分散投資不同市場，風險收益水平會低于單一市場基金。同時定投內需動力和亞太優勢基金，可以助您兼顧中國強大內需主題和海外投資機會，分散單一市場風險，是長期穩健的選擇。

1）基金定投是小額投資，不會帶來經濟負擔。長期投資加上復利的魔力，如果能早日開始，每個月幾百元就可以幫助一般家庭儲備起相當可觀的子女留學金。

2）定投只需一次約定，就能長期自動投資，是一種省時省事的投資方式。

3）定投有攤平投資成本的優點，能大大降低買在高點的風險，進而提升獲利的機會。

4）這種投資方式不需要投資者判斷市場大勢，只要認同市場長期向上趨勢即可。

定投的起點越早，復利效果也越大，使我們可以更輕松的實現理財目標。同樣是準備20萬元留學基金，如果以上證指數過去實際收益率計算，父母越早開始定投，每月需要支出的金額越少。假定孩子18歲高中畢業，

1）孩子13歲時父母開始定投，期間為2003年1月至2007年12月，每月需投資1038元。

2）孩子8歲時父母開始定投，期間為1998年1月至2007年12月，每月需投資508元。

3）孩子3歲時父母開始定投，期間為1993年1月至2007年12月，每月僅需投資258元。

注：以上測算僅作示例，不作為收益保證或投資建議。上表中有3種情景，情景1投資期間為2003年1月－2007年12月，情景2投資期間為1998年1月－2007年12月，情景3投資期間為1993年1月－2007年12月，我們分別選取上證指數過去5年、10年、15年的收益進行測算（上證指數過去5年、10年、15年的收益變化情況請見附表1、表2、表3）。

您擔心的通脹，正是我們理財中最大的敵人，隨著時間推移購買力下降是非常明顯的，因此才要投資而不要存銀行。從長遠的角度觀察與事實證明，長期投資在資本市場的回報率高于其他投資方式，基金定投也是可以戰勝通脹的投資方式。1925－1997年間，美國的通脹為9倍，即1997年的9塊錢價值只相對于1925年的1塊錢；如果買美國國債，期間回報為14倍，剛好抵御通脹；如果買公司債券，回報為55倍；如果投資標準普爾500指數，期間回報高達1828倍。

第一步：制訂定投計劃。根據您的投資目標、投資年限，以及您家庭收入支出的情況，確定每期投資金額。

第二步：選基金或基金組合。選擇中長期業績良好的基金或基金組合。5年以上的定投計劃建議選擇股票型基金。

第三步：辦理定投簽約。

•若您已開立相應基金公司的基金賬戶，只需在日常基金交易時間攜帶有效證件，前往開立原基金賬戶的營業網點辦理定投簽約，約定每月扣款時間和扣款金額即可。

•若您尚未開立相應基金公司的基金賬戶，則需先申請開立基金賬戶，同時再辦理定投簽約。

應結合自身收支、目標金額、投資期限來確定每月定投金額。以6年儲備20萬元留學基金為例，如果以上證指數過去實際收益率計算，期間為2002年1月至2007年12月，每月需定投857元。

1）分析自己每月收支情況，用閑錢定投，作得輕松、沒負擔。若每月結余有限，可先小額開始，等將來收入提高以后再提高定投金額。

2）在經濟條件允許的情況下，目標金額越高，每月定投金額越高。若以上例子目標金額變為60萬，其它條件不變，每月需定投2571元。

3）在經濟條件允許的情況下，投資期限越長，每月定投金額越低。若以上例子投資期限變為10年，期間為1998年1月至2007年12月，其它條件不變，每月僅需定投507元。

注：以上測算僅作示例，不作為收益保證或投資建議。上表中有3種情景，情景1和情景2投資期間為2002年1月－2007年12月，情景3投資期間為1998年1月－2007年12月，我們分別選取上證指數過去6年、10年的收益進行測算（上證指數過去6年、10年的收益變化情況請見附表4、附表2）。

親子定投首選股票型基金。

親子定投的意義在于長期投資的時間復利效果，分散了股市多空、基金凈值起伏的短期風險，只要能堅守長期投資原則，選擇波動幅度較大的基金其實較能提高獲利。而且風險較高基金的長期報酬率，應該勝過風險較低的基金，因此如果定投期限在五年以上，不妨選擇波動較大的基金；而如果是五年內的目標，也可以考慮選績效較平穩的基金。有些人愿意把親子定投作為一種定期儲蓄，并不在意獲取高收益，那么選擇低波動率的基金也是可以的。

在選擇具體的基金時，建議選擇過往業績表現穩健（如過去二年、三年同類排名前1/3）的股票型基金，如上投摩根阿爾法基金、中國優勢基金、成長先鋒基金。之所以要看中長期排名淡化短期排名，是因為定投屬于馬拉松項目，不適合沖刺型選手。

建議您選擇兩到三只中長期排名靠前的股票型基金，構造一個定投組合。親子定投首選中長期業績好的股票型基金，理由是平時成績好的學生考高分的概率更大。但如果只定投一只基金，把未來三、五年的成績押在它的上面，仍是有風險的。即使是同一家基金公司的不同股票型基金，投資方向也各有側重，我們知道不同行業、板塊的漲跌是輪動的，基金的業績表現也會呈現出階段性特征，因此定投組合還可以起到互補的作用。

通常來說，建議投資者定投的期限大于等于一個市場周期。從歷史走勢看，中國股市一般五年內會出現一個循環周期，那么五年應是定投見效的最短期限。

最幸運的定投人當然是從景氣谷底開始定投，一直到股市高點獲利了結，但一方面這是可遇而不可求的，另一方面很多投資者沒有如此耐心。定投出現不賺錢，或是賺不多的情況，多半是三種情況：一是行情下跌時停止扣款、上漲時則追高；二是低迷行情時減少每期扣款的金額、行情重啟后才增加金額；三是定投的投資對象選取錯誤，如定投貨幣市場基金。

一般而言，超跌但前景看好的市場最適合開始定投，投入景氣循環向上、現階段在底部盤整的市場，避免追高是創造獲利與本金安全的不二法則。因此只要長線前景看好，短期處于空頭行情的市場最值得開始定投。

然而，要在市場中準確地踩點入市，比在空中接住一把正在落下的飛刀更難。在多年的投資經歷中，高買低賣、踩不準市場時機是投資者們最深的痛。而從歷年市場低點可憐的成交量來看，大多數投資人都抓不住最低點。很多人都是在等待低點的過程中錯失了最好的投資時機，而分散投資時點才是抄底的好辦法。

因此，對于五年以上的親子定投計劃，沒必要費神選擇入市的具體時間。

只要流動資金允許，定投絕對不在市場低迷時停扣。若沒度過空頭，就不會在多頭時感受到好處，永遠只會在空頭時，做錯誤判斷。

定投的回報率取決于兩個方面：一是贖回點位，二是平均成本。中國股市過去一直是走兩步退一步，只要中國經濟保持成長，股市向上的大趨勢就不會改變，因此找到一個較高的贖回點位不是難事。影響回報的另一個方面，平均成本當然是越低越好，這就意味著股市低迷的時候正是定投的最佳時機，因為可以攤低成本。眼下大盤已下跌超過50%，如果您的投資期限在五年以上，現在正是攤低成本的好時機。

以上證指數為例，假定在2004年3月的市場高點1740點開始做定投扣款，3個月后出現11%的虧損，若此時驚慌停扣，則投資成本停在1560點。依此估算，須等到2006年5月中，指數回到1560點以上才能翻本。但若持續扣款，在加速攤平的效果下，同樣是2006年5月中，平均投資成本就攤低為1270點，投資回報率則高達30%！

定投是一種比較靈活的投資方式。雖然您在辦理定投協議時約定了一定年限，但這個年限只是與您簽約的機構主動為您扣款投資的期限。在這個期限內您若需要用錢，即可贖回您已申購到的份額，無需付違約費。若您決定改變您的投資方式，也可與原簽約機構辦理定投業務的終止。

如果您想終止定投申購業務，可在基金日常交易時間，持本人身份證件到您辦理定投簽約的銷售網點辦理解除申請。

如果當月扣款帳戶里資金余額不足，則當月定投申購失敗。通常連續數月扣款失敗后定投協議會自動失效，具體細則請咨詢銷售網點工作人員。

親子定投確定贖回時點很重要。如果正好碰上市場重挫、基金凈值大跌，那么之前耐心累積的回報率將大打折扣。

親子定投截止前三年就應該開始注意贖回時機。 而且即使只在投資期間的一半，還是要注意市場的成長狀況來調整。例如原本計劃投資五年，扣款三年后市場已在高檔，且行情將進入另一個空頭循環，則最好先獲利了結，以免面臨資金需求時，正好碰到市場空頭的谷底期。

獲利了結則可善用部分贖回，及適時轉換。開始定投后，如果臨時必須解約兌現，或市場在高檔，又無法判斷后續走勢多空方向，您不必一次贖回全部的份額，可以贖回部分份額取得資金，其它份額可以繼續保留等到趨勢明朗再決定。如果市場趨勢改變，可轉換到另一個在上升趨勢的市場繼續定投。

從長遠角度來看，選擇紅利再投資比選擇現金分紅收益更大。

紅利再投資是將分到的現金紅利折算成份額再投資該基金，這樣便能享受到復利的增長效果了。讓我們來看一個例子：假如你在1925年用1美元投資美國標普500指數，并把全部紅利再投資，到1997年末你會擁有1828美元。如果你不把收益再投資，原始投資的收益僅僅建立在股票升值上，則到1997年末你擁有的財富為76美元（Mary Rowland《投資共同基金》）。這個數據說明，選擇紅利再投資還是選擇現金分紅，兩者之間的收益差異十分明顯。

附表1：上證指數2003年－2007年期間表現

附表2：上證指數1998年－2007年期間表現

附表3：上證指數1993年－2007年期間表現

附表4：上證指數2002年－2007年期間表現

數據來源：天相投資分析系統（注：復合年均收益率=(現有價值/基礎價值)^(1/N) - 1，其中N為期間年份數）